Analyse og resume af den globale LCD TV-panelindustri i første halvdel af 2019

Den globale økonomiske vækst i 2019 er ikke som forventet, og regionale politiske og økonomiske friktioner har bragt mere usikkerhed i den globale økonomiske situation.   På samme tid faldt Kinas økonomiske vækst, forbrugernes købekraft faldt, terminalsalget faldt, og panelefterspørgslen var svag.   Panelets produktionskapacitet har opretholdt en høj hastighedsvækst, udbud og efterspørgsel er alvorligt ubalanceret, panelprisen er accelereret til at falde, og fabrikanters drift og fortjeneste står over for alvorlige udfordringer.   Den globale tv-panelindustri står over for enestående vanskeligheder.

Produktionsområdet for tv-paneler steg med 12,2% fra år til år
Panelproducenter, især kinesiske producenter, er stadig begejstrede for investering i højgenerationspanellinjer.   I 2019 har tre høje generation af LCD-produktionslinjer oplevet en stigning i masseproduktionen.   Derudover har masseproduktionslinjerne i 2018 nået fuld produktion i rækkefølge, hvilket driver det globale LCD-tv-produktionsområde til at opretholde en højhastigheds-væksttrend.   Blandt dem opnåede BOEs første g10.5-produktionslinje og CEC-pandas Chengdu g8.6-produktionslinje fuld produktion i første kvartal, mens csot's g10.5-produktionslinje og HKCs Chuzhou's g8.6-produktionslinje begyndte at øge produktionen i et halvt år.   I følge statistikken fra sigmaintell steg det globale produktionsområde for LCD-tv-paneler i første halvdel af 2019 med 12,2% fra året til år, og det forventes at stige med 8,8% året før i 2019.

Stigning i forsendelsesskala og fald i 55 "markedsandel

Ifølge sigmaintell var den globale LCD-tv-paneloverførselsskala i første halvdel af 2019 140 millioner stykker, en stigning på 3,6% år for år;   forsendelsesområdet nåede op på 77,34 millioner kvadratmeter, en stigning på 10,4% år til år.   I tilfælde af svag efterspørgsel i lyset af produktionskapacitetstryk søger panelproducenter aktivt forsendelsesvækst, hvilket driver den samlede forsendelsesvækst i første halvår.   Imidlertid er vækstraten for forsendelse lavere end for produktionskapacitet i panelet, og brancheinventarien stiger gradvist.   Ved udgangen af juni 2019 har den samlede beholdning af panelfabrik overskridet to uger, og lagerniveauet er på høj side.   På samme tid, da terminalsalget ikke er som forventet, er beholdningen af kanaler og mærker højere, og kraften i panelforsendelse i tredje kvartal er svækket.

Set fra størrelsesstrukturen er andelen 32 "stadig stor i første halvår.   den samlede andel på 39 "~ 43" er stabil, hvoraf 40 "falder og 43" stiger.   Med stigningen i g10,5-forsyning forventes markedsandelen på 43 "at vokse markant;   markedsandelen på 49 "i mellemstørrelsesegmentet falder hurtigt, og 50" er tilbøjelige til at stabilisere sig;   prisen på 65 "er kraftigt reduceret, markedsandelen øges, og markedsandelen på 55" vises.   Nede faldt 55 "markedsandel 1,3% måned efter måned i andet kvartal.

Den globale andel af de kinesiske producenter er næsten 50%, og skalafordelen er fremtrædende

Ifølge panelproducenter, drevet af den fortsatte vækst i produktionskapacitet, stiger andelen af kinesiske panelproducenter på det globale marked for LCD-tv-paneler.   I henhold til data fra sigmaintell udgjorde antallet af panelproducenter i det kinesiske fastland i første halvdel af 2019 45,8% af det globale total, hvilket tegner sig for næsten halvdelen af det samlede antal, hvilket viser skalafordelen.   Med hensyn til rangeringen af forsendelsesmængden i første halvdel af 2019 rangerede BOE, LGD og Qun Chuang fotoelektricitet i henholdsvis de tre bedste, csot rangeret i top fem, rangeret fjerde, og Samsung (SDC) rangeret femte.

BOEs forsendelsesmængde nåede 27,6 millioner i første halvdel af 2019, hvilket rangerer det første i verden, men dets forsendelsesareal ligger efter LGD med en lille margin.   BOE's samlede vækst i forsendelserne er stabil, G10.5 har den første bevægelsesfordel og udvikler aktivt avancerede markeder.   På grund af den svage efterspørgsel efter 65 "og 75" paneler i andet kvartal viser væksten i dets forsendelsesområde en gradvis afmatning.

LGDs LCD-tv-panelforsendelser nåede 22,65 millioner, hvilket er en nedgang på 4,5% år for år, hvilket blev nummer to.   I forbindelse med en svag samlet efterspørgsel i andet kvartal styrkede LGD sit samarbejde med strategiske kunder og placerede først med hensyn til forsendelsesareal over BOE.

Qun Chuang drager fordel af differentieret produktstrategi, stabil levering og drift.   I første halvår nåede det samlede antal forsendelser til 21,92 millioner, en stigning på 5,6% år for år, hvilket rangerer på tredjepladsen i form af mængde og fjerde med hensyn til areal.

Samsung (SDC) fokuserer på avancerede store produkter, men på grund af den svage efterspørgsel fra oversøiske mærker og kinesiske kunder faldt antallet af forsendelser i første halvdel af 2019 med 10,6% år til år, og lagerbeholdningen trykket steg kraftigt.   Samsung (SDC) trak sig strategisk tilbage fra det store LCD-felt.   I andet halvår vil det lukke en del af G8.5-produktionskapaciteten ud og lægge QD OLED-ny teknologi op for at søge teknologisk innovation til at bryde igennem i det stadig sværere driftsmiljø.

Csot er placeret i top fem, og produktionen af G10.5-linjen klatrer.   Udbuddet af store produkter over 55 "vil stige markant.   På grund af overdreven afhængighed af TCL-mærket er den voksende kapacitet også blevet en alvorlig test.

Youda holder sig til nøglekunders strategi, og dens produktion og levering er relativt stabil.

Andre panelproducenter, Huike Chuzhou's 8,6 generation af produktionslinje begyndte at stige op i masseproduktion;   CEC-pandas forsendelser til internationale mærker voksede støt;   regnbue Optoelektronik (CHOT) opretholdt fuld produktion baseret på samarbejde med gruppekunder og kinesiske mærker;   Sharps produktionskapacitet i G10 i første kvartal blev let restaureret i andet kvartal, men den var stadig på et lavt niveau, og de samlede forsendelser faldt markant.

Global LCD TV-panelforsendelser i første halvdel af 2019 (enhed: millioner sæt)
Dobbelt bundpris og hidtil uset overskudspress fra panelfabrik

Modsætningen mellem den manglende drivkraft for efterspørgselsvækst og den voksende panelkapacitet bliver mere og mere hård.   Udbud og efterspørgsel på det globale marked for LCD-tv-paneler er alvorligt ubalanceret, og prisen på TV-panelet fortsætter med at være bunden efter faldet i 2018.   Selvom prisen på små paneler faldt tilbage i en kort periode i slutningen af første kvartal, varede den kun fra januar til februar.   I andet kvartal justeredes prisen igen ned fra dobbeltbundsmarkedet.   Især i midten og slutningen af andet kvartal, under indflydelse af ugunstige faktorer, såsom eskaleringen af handelsfriktion mellem Kina og De Forenede Stater og årets nedgang i det indenlandske "6.18" -marked, faldt panelet prisen er udvidet, og mange panelpriser i forskellige størrelser er tæt på kontante omkostninger, hvilket får panelproducenter til at bære et enormt tab af pres.

32 ", ledet af panelfabriksstrategien, reboundede den lidt fra marts til april, men efterspørgselskraften var utilstrækkelig, markedets udbud og efterspørgsel var overskud, og panelprisen ramte bunden igen og faldt under $ 40.   I første halvår faldt 32 "panelprisen 10% fra bundprisen sidste år.

I størrelsesegmentet 39,5 "~ 43" er terminalefterspørgslen relativt stærk, væksten i levering af panelkapacitet er begrænset, og prisen er relativt stabil.   I første halvdel af året var det kumulative fald på 43 "FHD mindre end 5%, hvilket yderligere udviste prisforskellen med 40" og 32 ".   Med udbuddet på 43 "i andet halvår er det nedadgående pres på priser steget meget.

Med hensyn til 49 "~ 50" kontraherede produktionskapaciteten på 49 "hurtigt, og forsyningskapaciteten på 50" havde en tendens til at være stabil med et prisfald på mindre end 10% i første halvår.

55 "er panelefterspørgslen svag, og prisen falder kraftigt.   I første halvdel af året nåede det kumulative fald 17%, og prisen nærmede sig hurtigt kontantomkostningerne.

65 ", g10,5 kapacitetsfrigivelse, 65" og 75 "leveringskapacitet forbedret meget.   Selvom mærket i høj grad har udvidet sin markedsandel på 65 "på terminalmarkedet, er vækstraten i efterspørgslen langt mindre end panelproduktionskapaciteten, og udbud og efterspørgsel er alvorligt ubalanceret.   I andet kvartal steg prisen på 65 "panel med et samlet fald på 14% i første halvår af dette år.

Prisfald på mainstream-størrelsen på LCD-tv-panelet i første halvdel af 2019 (enhed:%)

Industrien kan fremskynde omskiftningen

Da prisen på hovedstørrelsespanelet falder under kontante omkostninger, er panelfabrikken under stort driftstryk.   Siden første kvartal af 2019 har alle panelproducenternes største virksomheder haft tab.   I de næste to år er der stadig meget ny produktionskapacitet, og forsyningsområdet vil fortsætte med at stige.   På den anden side står efterspørgslen over for mætning af markedskapacitet og faldet i forbrugernes købekraft.   Sigmaintell forudsiger, at kløften mellem udbud og efterspørgsel vil fortsætte med at udvide sig, når panelproducenter ikke kontrollerer produktionskapacitet, og panelmarkedet kan have en risiko for vedvarende overforsyning i lang tid.   Industrien kan fremskynde omskiftningen, overlevelsen af de dygtigste vil være uundgåelig.

På dette tidspunkt bør panelproducenter være forberedt på en langvarig krig.   På den ene side bør de aktivt reducere omkostningerne, optimere den interne struktur, øge omkostningernes konkurrenceevne og på samme tid bør de konstant fremme produktteknologisk innovation og udforske applikationsinnovation.   På kort sigt, under det ustabile globale markedsmiljø og kontinuerligt tab, foreslår vi, at panelproducenter nøje skal overveje den rimelige kontrol med produktionskapaciteten og reducere udbuddet, som er den mest effektive måde at fremme balancen mellem udbud og efterspørgsel.